Teralys Capital

Leur thèse, en entier

Teralys Capital est un fonds de fonds et un commanditaire (LP), pas un investisseur direct dans les startups: il ne peut pas etre approche par des fondateurs pour un tour de financement et n'investit dans des entreprises qu'en co-investissement aux cotes de ses fonds partenaires. Il engage plutot du capital dans les fonds de capital de risque et de croissance qui, eux, financent les startups en TI, sciences de la vie et innovations propres ou industrielles. Fonde en 2009 et base a Montreal, c'est le plus grand investisseur institutionnel independant axe innovation au Canada, avec plus de 2,5 G$ d'actif sur cinq vehicules de fonds de fonds et un vaste reseau de fonds partenaires au Canada et a l'etranger. Son capital provient d'ancres comme la CDPQ, le Fonds de solidarite FTQ, Investissement Quebec, BDC Capital (via l'Initiative de catalyse du capital de risque) et d'institutions comme Beneva, Fondaction et Bpifrance. Le constat pratique pour un fondateur est indirect mais reel: la facon de beneficier de Teralys est de lever aupres des gestionnaires canadiens, americains et europeens qu'il soutient, car ses engagements aident ces gestionnaires a atteindre la taille de fonds qu'ils deploient dans les startups. Plutot que d'approcher Teralys, ciblez ses fonds partenaires (Inovia, Georgian, White Star Capital, Information Venture Partners et autres) qui investissent au niveau des entreprises.

Les questions qu’ils posent d’habitude

Prépare une réponse à chacune avant le premier appel.

1. Pouvez-vous demontrer un avantage de sourcing differencie et reproductible et un historique (ou, pour les gestionnaires emergents, une preuve de concept credible) soutenant des rendements nets de premier rang?
2. Quelle est la taille de votre fonds, le stade et la taille de cheque vises, l'engagement du GP et la stabilite de l'equipe, et en quoi un engagement de Teralys vous aide-t-il a atteindre une taille viable?

Réinvestissement

Teralys soutient l'ecosysteme d'innovation en ancrant et en faisant croitre les fonds de capital de risque et de croissance qui financent les startups, pas en investissant directement dans les fondateurs. Au-dela du capital, il soutient des fonds d'amorcage quebecois via son fonds de fonds d'amorcage, lance un nouveau programme pour les gestionnaires emergents au Quebec, et co-investit a l'occasion dans des entreprises aux cotes de ses fonds partenaires. Les fondateurs interagissent avec Teralys indirectement, en levant aupres des gestionnaires qu'il soutient.